Tupasvillan kasvupaikkoja ovat kosteat paikat, joissa kasvaa enemmän tai vähemmän turvesammalta. Tämä laji on luhtavilloista ehdottomasti merkittävin turpeen muodostaja. Sen vuoksi sillä on merkitystä myös ihmiselle.
Tupasvilla on tavallisin ja ilmeisesti myös helpoiten tunnistettava sarakasvi valkoisilla villakarvaisilla kukinnoilla. On hyvä tietää, että se on ainoa luhtavilla, jonka varren päässä on vain yksi villatupsu.